PVD - Định giá hấp dẫn

PVD - Tình hình KQKD 6T/13. Lợi nhuận ròng hợp nhất 6T/13 đạt 865 tỷ đồng, tăng 40,5% n/n. Đây là một kết quả rất tốt. Đặc biệt là trong tình hình kinh tế nói chung khó khăn.

Triển vọng dài hạn từ bộ phận cung cấp dịch vụ khoan. PVD đã ký lại hợp đồng mới cho các giàn khoan sở hữu, bắt đầu có hiệu lực từ quý 3/2013, với giá bình quân khoảng trên USD 150,000/ngày (tăng 15% n/n). Ngoài ra, số lượng giàn khoan thuê ngoài cũng tăng lên là 4 giàn (so với 1 giàn trong 2012).

Định giá hấp dẫn. PVD đang được giao dịch ở mức PE dự phóng năm 2013 là 6,8 lần, thấp hơn P/E trung bình 3 năm qua và thấp hơn PE bình quân của các công ty cùng ngành trong khu vực (khoảng 14).

PVD đã tăng vượt ngưỡng kháng cự và xác lập xu hướng tăng trung - dài hạn. Giá mục tiêu kỳ vọng: 70 - 90.